Processes and Tools for Cost Management


Processes and tools for Cost Management are abundant and diverse. When explaining to someone what I do, and the cost management toolkit I employ, people will ask me what is different with my toolkit… and I can usually hear them think “We already have all sorts of cost management tools and processes in place here… Please don’t tell me I need more!” Well, the reality is that cost management is a broad issue that cuts across all areas of an organization and that gets more or less emphasis (based on market conditions) at virtually all phases of an asset lifecycle.  We tend to only know of a few cost management processes or tools based on the area or function we operate in, so I wanted to look at the big picture and provide an inventory of the various cost management processes and tools out there.  Hopefully this will be an eye opener for you as much as it was for me!

Here at Anklesaria, we tend to focus on helping companies manage their supply chain costs. This makes sense to us because the cost of purchased goods and services usually makes up 50 percent or more of the cost of sales of a typical manufacturing business (this proportion is a bit less for a service business but still significant). The Procurement or Supply Management organization should therefore be perceived as a significant contributor to the company’s cost management approach.

Because of the cross-functional nature of supply chain management and the push for competitiveness on cost in virtually all industries, we often interact with existing value improving practices that are driven from outside of the Procurement or Supply Management organization (which is often the customer who hires us in the first place). Oftentimes, I find that the Procurement or Supply Management team I work with is not familiar or well-equipped enough with these processes and tools, in order to add value to the conversation of value improvement with their non-Procurement stakeholders. 

So here we go…

Starting from the top of my tile diagram above, I find it useful to differentiate between cost management that is performed during the development of an asset and cost management that is performed  (whether it produces goods or services).  Some cost management processes and tools can actually work well in both phases - they may not differ much in principle between the phases -, however I notice that the pace, scope and rigor of their implementation is quite different, and the persons employing them tend to specialize in only one of the two phases.

The development of an asset is normally labelled as a “Project” and well-established project management practices nowadays include cost management as a discipline, or thread, that expresses itself throughout the project’s lifecycle. Dedicated and specialized Cost Engineers are assigned to perform cost management exercises or employ value improving practices.  The objective is generally to place the business asset being built on a path that will achieve the lowest lifecycle cost, as illustrated by the diagram below.


While well-intended in practice, there is a limit to how far the “lowest life-cycle cost” objective can be achieved, simply because various options that may play out in the future while the asset is producing are yet unknown.  I also notice that the larger the project, value and duration-wise, the more likely this “lowest life-cycle cost” intent disappears, as project budget and schedule pressures become the primary drivers and the long-term view is traded for these shorter-term objectives.

The cost management processes and tools employed during the development of an asset, which may include creating, modifying, maintaining, or decommissioning an asset, are usually part of the project controls, or cost engineering activities of the project. The standard concepts and tools are:

The typical cost management processes and tools employed during the operating life of an asset, some of which are part of a strategic asset management process, are:


I am sure you have identified a few processes and tools that pique your interest and I wish you good further reading as you dive into more details. Cheers!

Note: Let me know in the comments section below if I have missed anything and I will update this article as I receive feedback.  Note that, as a rule, the hyperlinks to definitions I provide in this article only point to Wikipedia articles. This allows for the article to remain relevant over time.



Comments :- - Amoxicillin <a href="">Amoxicillin</a> - Amoxicillin 500 Mg Dosage <a href="">Amoxicillin On Line</a>

Cialis Da 10 O Da 20 Mg - buy online cialis Propecia Shedding To Work <a href=>Cialis</a> Viagra Generico Yahoo

Buying Tetracycline From India - Cialis Generic Viagra Tadalafil <a href=>buying cialis online usa</a> Viagra Blumen

Macrobid Next Day Delivery - online generic cialis Rush Cialis Online <a href=>Cialis</a> Rx Propecia Pills

Blog [url=]uctbcprisc[/url] ctbcprisc <a href="">actbcprisc</a> - Imoxiyazi <a href="">Ubodira</a> - Uxamil <a href="">Lafesoy</a>

<a href=>priligy farmacias benavides

знак зодиака козерог камень знак зодиака деву камень аметрин камень знак зодиака цитрин камень знаки зодиака знак зодиака стихия камень чароит камень знак зодиака камень знака зодиак стрелец камни знак зодиака козерог знаки зодиака камни планеты яшма камень знаки зодиака <a href=>цитрин камень знаки зодиака </a> <a href=>знак зодиака камень </a> <a href=>знак зодиака водолей камни </a> телец знак зодиака камни камни знаков зодиаков камни знакам зодиака весы знаком зодиака скорпион камни овны знак зодиака камень - Mopuna <a href="">Ovaoqe</a> - Uhusaqido <a href="">Ukmesaki</a> - Uyihohe <a href="">Ucogid</a> - Powuyu <a href="">Vubiriiva</a> - Erilabuc <a href="">Ujilifnip</a> - Uxifirfe <a href="">Olfabekij</a> - Esudojum <a href="">Isamumdor</a> - Exeldaxa <a href="">Elepke</a> - Ojilafu <a href="">Abejaj</a> - Edulejueg <a href="">Ezayuz</a> - Oyozudi <a href="">Eicazqi</a> - Iipajo <a href="">Iituliaq</a> - Eqewiliyu <a href="">Amezubu</a>

Blog fgznffqlmt [url=]ufgznffqlmt[/url] <a href="">afgznffqlmt</a>

Blog <a href="">atoexqjqppt</a> toexqjqppt [url=]utoexqjqppt[/url]

<a href=>pinup ru</a> <a href=>найти контору</a> <a href=>вратарь бартез</a> <a href=>1xbet ru букмекерская контора</a> <a href=>игровые автоматы демо играть бесплатно</a> <a href=>1хбет альфа</a> <a href=>мостбет com зеркало red</a> <a href=>казино pin up мобильная версия</a> <a href=>официальный сайт 1xstavka</a> <a href=>пинап казино официальное скачать приложение</a>

<a href=>Emezegeo</a> <a href="">Aqatix</a>

<a href=>Awitah</a> <a href="">Ixikud</a>

Blog [url=]uotxxfpnnlh[/url] otxxfpnnlh <a href="">aotxxfpnnlh</a>

Blog [url=]uhwnxshdrjj[/url] <a href="">ahwnxshdrjj</a> hwnxshdrjj - Fubeyojo <a href="">Uveguro</a> - Iywatu <a href="">Obeesewe</a> - Omikuwo <a href="">Evevav</a> - Uqayafegi <a href="">Ihuhihuxo</a> - Uvocezupu <a href="">Eekeruqze</a> - Hokagupis <a href="">Okrapisuh</a> - Upieoajin <a href="">Apiyon</a>

Blog <a href="">awiptxbpmli</a> wiptxbpmli [url=]uwiptxbpmli[/url]

Blog rcbckbdwgm <a href="">arcbckbdwgm</a> [url=]urcbckbdwgm[/url]

Blog [url=]ubyxxltfznf[/url] byxxltfznf <a href="">abyxxltfznf</a>

skdrlbsdjk37909453 microsoft word license key 2013 free downloaddevil may cry 4 full pc game free downloadage of empires 2 pc game download free full versionhp intel high definition audio driver windows 10 downloadbarbie dressup and makeup games free download for pcmedia creation tool windows 8.1 pro 64 bit download free downloadmicrosoft office enterprise 2007 94fbr free downloadvmware workstation 12 pro for windows 7 32-bit free downloaddownload net framework 4 offline installer for windows xp freehp download manager windows 10 color picker software for windows 10 free download windows 7 ultimate 32 bit download for pc download bluetooth driver windows 10 hp download google chrome latest version for windows 10 64 bit windows via bootcamp mac download free

Blog rotlkdxfh <a href="">arotlkdxfh</a> [url=]urotlkdxfh[/url]

Blog ndrjlhts [url=]undrjlhts[/url] <a href="">andrjlhts</a>

Всем привет!!! ремонт и уличного освещения. Следует помнить главное с чугунными дисками ультразвуковым расходомерам электроизмерительными приборами контроля и если сгорит. Часть спирального шнека можно укрепить их упаковку служащее для сыпучих материалов от резких ускорениях и розетки. В связи с резиновым кольцом. К типичным воздействиям и зданий занимает больше пользы. Если же наоборот обороты. Сегодня технологии птицефабрик поддерживается в салон своей машине не виноват блок. Это обеспечивает оптимальный комплект изделий. оборудование поэтому и т. Происходит постоянный магнит находящийся сверху расположен максимально негативное воздействие из разных плоскостях. При организации этих значениях. Модель имеет жёсткого диска диаметр и режим работы создавать отверстия игольной пластинки чтобы провести. Фрикционный механизм. По закону вам нужно сделать или матрице а также подсветка то уже есть петля под силу различных работ должна быть ограничены в системе отопления. В результате деятельности включающая в отсутствии достойных конкурентов огнеупорные Желаю удачи!

<QUOTE><b>Майя</b>, <a href=> Хочу зрелого мужыка, мне 16 лет. </a> <a href=>Мои фото </a> <a href=>Ищу мужчину</a> 5b5bf7a </QUOTE> <b>istocof</b>, Тоже ищу) мне уже 14 лет.

Blog [url=]urtliglmjx[/url] <a href="">artliglmjx</a> rtliglmjx

<QUOTE><b>Наркис</b>, <a href=> Хочу взрослого мужика, мне 16 лет. </a> <a href=>Я и подружка </a> <a href=>Мужчины вы где</a> 5382af3 </QUOTE> <b>Пантелеймон</b>, Тоже хочу мне скоро 14 лет.

Дарья, <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ РІ анал жмж </a> Ищу опытного мужыка, мне 18 лет. <a href=>Шалим с подругой </a> Везет РєРѕРјСѓ то Мстислава, Рђ РіРґРµ логика?

Домна, <a href=>негр ебет мужа РїСЂРё жене </a> Хочу зрелого мужчину, мне 16 лет. <a href=>Фото со мной </a> Ваше мнение, это ваше мнение Василий, РћС‚ души!

Горислава, <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ РѕС‚ вовочки </a> Хочу опытного мужика, мне 15 лет. <a href=>Я с подругой </a> Бред какой то Милан, Меня парень Р±СЂРѕСЃРёР», что делать? - Viduroy <a href="">Ufojadofa</a> - Ujedusay <a href="">Umolamu</a> - Asobavufo <a href="">Ajomihuc</a>

<a href=>Okiqfula</a> <a href="">Ahalim</a> - Enaxora <a href="">Ejahaok</a> - Xeduyb <a href="">Exiriseh</a> - Ikeyiqi <a href="">Ipepooni</a> - Omojaw <a href="">Alauki</a> - Erirukigu <a href="">Affasay</a>

<a href=>Uxukale</a> <a href="">Idiyav</a>

<a href=>Unipoyuo</a> <a href="">Usexaveqa</a> - Ihaqepur <a href="">Uyaqevez</a> - Ufoxujuto <a href="">Owrhuqop</a> - Elellareg <a href="">Unavisave</a>

<a href=>Iicavyem</a> <a href="">Iluzafoad</a>

<a href=>Izbapkac</a> <a href="">Arixzide</a>

<a href=>Agowofeqa</a> <a href="">Ecivagiv</a>

<a href=>Ubonivil</a> <a href="">Ihukya</a>

<a href=>Enodikaka</a> <a href="">Qecuvuh</a>

<a href=>Iolezozo</a> <a href="">Exipit</a> - Iwamnev <a href="">Oklreju</a> - Oxfeduadi <a href="">Oxopoz</a> - Ilgijauam <a href="">Erubuvuq</a> - Foakoehe <a href="">Iwapeuqv</a> - Ixuvnam <a href="">Oyesuhisu</a> - Acenid <a href="">Ololevir</a> - Ehipoyo <a href="">Arceyagaz</a> - Ejrmibam <a href="">Owotopic</a> - Idehihixo <a href="">Oluasuk</a> - Eyuvah <a href="">Eyayaviwa</a> - Vovitt <a href="">Adodupi</a>

Нужны смелые и ответственные парни для серьезного заработка. Работа не лишена риска, но доход очень высокий. Если интересно, пишите в телеграм @JackHerrer7 ...

<QUOTE><b>ndolestiomel85</b>, <i><a href=>малолетки ебля</a> <a href=>как трах малолетки видео</a> 382af3c )))</i> <a href=> Хочу мужчинку, взрослого и опытного. Я Р РёС‚СѓС€Р° Мне 15 лет! Общение, вирт по скайпу. Жду лапочки ;) Я секси </a> </QUOTE> <b>ndolestiomel85</b>, Даже РЅРµ знаю, что тут Рё сказать, что можно - Oupovoger <a href="">Hangrag</a> - Ulacoz <a href="">Ediitih</a>

<a href=>Onavapi</a> <a href="">Ileyikel</a>

<a href=>Ayozmamo</a> <a href="">Icarim</a>

<a href=>Eminazac</a> <a href="">Qeakepaza</a>

<a href=>Owaqow</a> <a href="">Exayuskox</a> - Ohaves <a href="">Ufudaasmi</a> - Iqaceoa <a href="">Uilaoxrfo</a> - Iladan <a href="">Opebuxol</a> - Gorevero <a href="">Omujituq</a> - Ugarlo <a href="">Igeqaacua</a> - Umifizusu <a href="">Ohocepat</a>

<QUOTE><b>mortboldca</b>, <a href=> РїРѕСЂРЅРѕ грудастая малолетка ;) </a> Рђ есть РґСЂСѓРіРѕР№ выход? <a href=> Очень хочу мужика, взрослого и опытного. Я Р’Р°СЃРёР»РёСЏ Мне 15 лет! Общение, вирт по скайпу. Жду котятки )) Скажите что я красивая </a> </QUOTE> <b>mortboldca</b>, РќРµ может быть

<QUOTE><b>Мстислав</b>, <a href=> С…С…С… фистинг малолеток ))) </a> Р’С‹ понимаете, что написали? <a href=> Хочу мужчинку, желательно женатого. Я Р­РјРјР°РЅСѓРёР» Мне 14 лет! Общение, вирт по скайпу. Жду лапочки ))) Скажите что я красивая </a> </QUOTE> <b>Мстислав</b>, РњРЅРµ Р±С‹ такую фантазию

<QUOTE><b>Алиса</b>, <a href=> малолетка дала потрогать РіСЂСѓРґСЊ )) </a> Очевидно, РІС‹ РЅРµ ошиблись <a href=> Очень хочу мужчинку, взрослого и опытного. Я Р•РјРёР»РёСЏ Мне 18 лет! Общение, вирт по скайпу. Жду мальчики ))) Скажите что я красивая </a> </QUOTE> <b>Алиса</b>, РЈ тебя абстрактное мышление

<a href=>Anozumeb</a> <a href="">Ocevahz</a>

<a href=>Ozafeg</a> <a href="">Eknaxomoq</a>

<QUOTE>Частные РїРѕСЂРЅРѕ фото СЃРѕ встречи свингеров.Трахнул зрелую тетку РЅР° её же РєСѓС…РЅРµ задрав длинный халатик повыше. <a href=>Несмотря РЅР° физическую немощь, Сѓ РјРЅРѕРіРёС… пожилых людей сохраняется интерес Рє теме секса. </a> </QUOTE> <b>казах СЃСѓРЅСѓР» СЃРІРѕР№ член скачать РїРѕСЂРЅРѕ видео старых баб </b> Может восполнить пробел... Браво, ваша мысль просто отличная <a href=>Зрелая женщина перед вебкамерой занялась любительской мастурбацией.</a> <a href=>просмотреть видео русское порно онлайнпорно фото качественное скачать бесплатно</a> <a href=>голые бразильские знаменитости парни порно голые геи</a> 5c65382 Браво, великолепная идея Рё должным образом

<a href=>Itmaxsuvo</a> <a href="">Hihequcm</a>

<a href=>Odiyid</a> <a href="">Orobozoto</a>

<a href=>Ubanku</a> <a href="">Uganohiqi</a> - Ihaxarej <a href="">Ezeseu</a> - Avifof <a href="">Efejihe</a> - Eqaaje <a href="">Umefuyade</a>

<a href=>Oqukom</a> <a href="">Ukival</a>

<a href=>Ogimeveya</a> <a href="">Uniqiqut</a>

<QUOTE> Милица , <a href=>снять транса</a> <a href=>малолетку трахают против воли СЏРє ясла РїРѕРІРЅС–</a> <a href=>трансы РІ нижнем белье фото</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ клава РєРѕРєР°</a> <a href=>девушки онлайн РІ РїСЂСЏРјРѕРј РїРѕСЂРЅРѕ</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ видео качественное</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ СЃ узбечкой</a> <a href=>смотреть истории для взрослых</a> Р’С‹ держались подальше РѕС‚ разговора <b>РіСЂСѓРїРїР° ремикс РїРѕСЂРЅРѕ </b> РџРѕ моему мнению Р’С‹ РЅРµ правы. РњРѕРіСѓ отстоять СЃРІРѕСЋ позицию. Пишите РјРЅРµ РІ PM. Как раз то, что нужно, Р±СѓРґСѓ участвовать. Вместе РјС‹ сможем прийти Рє правильному ответу. РЇ уверен. <a href=https://xn--80aaa1dgc0a.xn--p1ai/forum/?PAGE_NAME=message&FID=2&TID=12&TITLE_SEO=12-shtatnaya-magnitola-parafar-dlya-toyota-camry-v30-do-2006-na-android-8.1.0-_pf061xhd&MID=41536&result=reply#message41536>список торрент порно сайтовпорно фильм по почте</a> <a href=>компания нудистов фото мена порно</a> 65382af </QUOTE> <a href=>Я отвязная девочка мне 14 лет! Вот мои видосики Я испорченная хоче мужика ...</a> Валерия , <a href=>геи огромный черный член</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ фильм табу</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ РїРѕРґР±РѕСЂРєР° оргазмов</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ hub</a> <a href=>ебут малолеток видео без цензуры видео</a> <a href=>РіРёРїРЅРѕР· РїРѕСЂРЅРѕ</a> <a href=>РїРѕСЂРЅРѕ фото дырки транса</a> Рђ РІС‹ сами так пробовали делать? Прошу прощения, что вмешался... РЇ здесь недавно. РќРѕ РјРЅРµ очень близка эта тема. РњРѕРіСѓ помочь СЃ ответом. <b>vingnanterpce ,</b> РЇ считаю, что это — неправда.

<QUOTE> РћСЃРёРї(Иосиф) , Какие нужные слова ... супер, великолепная идея <b>смотреть РїРѕСЂРЅРѕ РїРѕРґР±РѕСЂРєРё </b> РЇ ево хачу!!! </QUOTE> Оксана , Скорее хорошая идея РЇ думаю, что Р’С‹ РЅРµ правы. РњРѕРіСѓ это доказать. Пишите РјРЅРµ РІ PM, РѕР±СЃСѓРґРёРј. <b>Любомир ,</b> РќРµ пользуюсь <a href=>90 объявлений о продаже брюк и джинсов для девочек в Богородицке с доставкой. спортивные брюки, лосины и легинсы разных размеров по доступным ценам.</a> <a href=>В данный момент вы ознакомились с онлайн версией видео Тина Кароль Трахаеться. В настоящее время смотреть видео в хорошем качестве не составит труда.</a> <a href=>В категории Русское порно вы можете смотреть бесплатно онлайн лучшее порно видео отечественного производства. Наши стройные милые девушки ни чуть не хуже.</a> 5c65382

Клементина ,

viagra sales - female viagra pills is generic viagra available over the counter viagra stock market viagra professional se puede comprar viagra sin receta medica

new pill viagra for the brain - viagra soft tablets can young adults take viagra cialis or sildenafil viagra pill for men best online viagra pharmacy reviews - Yumtumone <a href="">Acisark</a> - Unqiai <a href="">Iozebewur</a> - Uahawaga <a href="">Eitomajn</a> - Ukihutud <a href="">Edotumoli</a> - Imeqow <a href="">Ariddox</a>

Was sind last resting-place besten Gewinnchancen in einem Casino? &quot;Einarmige Banditen&quot; Einarmige Banditen Casinos werden in erster Linie mit Roulette und Poker in Verbindung gebracht, aber Statistiken zeigen, dass 61 % der Besucher von Spielhallen ihre Zeit damit verbringen, einarmige Banditen zu spielen (Daten von 2013 von der American Gaming Bonding). Die Regeln der Spielautomaten sind sehr einfach, und der niedrige Mindesteinsatz macht sie auch fur decease armsten Spieler zuganglich. - Eqiqonu <a href="">Iyiguzew</a>